供应链金融ABS实战宝典全面布局！

互联网+供应链金融模式的核心在于利用行业数据和产业资源,更有效的向生态圈或产业的上下游公司企业进行投融资,并且有效控制金融风险。

在此改革关键的路口,金融服务如血液一般被企业所需要,被更高层重视,给予中小企业最到位的扶持就是积极有效的金融政策。而这一切,传统银行在过去以及现在都难以给予。

处于弱势的中上游供应商，为加快资金周转，往往将应收账款（或其他应收债权）进行质押，或是通过保理业务来融入资金，以支持赊销交易下自身企业的正常运转。这种传统的供应链融资模式有着很多的不足，对于中上游供应商而言，受制于信用水平的不足，进行直接融资的难度很大，即便是能够融到资，获得的额度也较少，且成本较高。

供应链金融：以核心企业为依托进行全供应链融资

区别于传统的供应链融资模式，供应链金融是以核心企业的信用作为保障，在真实的贸易背景下，通过应收账款质押、货权质押等手段融入资金，注入到整个供应链中，为供应链上下游企业提供资金融通。在这种模式下，资金提供者可以以1家核心企业为抓手点，批量挖掘整个供应链上的中小企业。

反向保理是一种典型的供应链金融模式。反向保理区别于保理模式，保理商是与核心企业而不是中小供应商签订合约。具体而言，保理商与核心企业达成协议，由保理商向其中小型供应商提供保理服务。

供应链金融ABS：资产证券化形式的供应链金融

供应链金融ABS即是供应链金融的一种创新，由于商业银行的授信限制，保理企业获取商业贷款路径艰难，而受益于资产证券化，企业融资的规模和效率大大提高，资金成本也随之降低，并作用到整个供应链中。供应链金融ABS与传统的贸易类应收账款ABS相比，区别在于拥有了核心企业的信用保障，产品的信用等级大幅提升，融资能力更强。

供应链金融ABS适用行业

从基础资产的角度看，供应链金融ABS底层资产大多为应收账款，因此像建筑装饰、机械、电气设备、汽车、医药、电子、化工等应收账款累计较高的行业，或者像计算机通信这种应收账款周转天数较长的行业，是供应链金融潜在需求高的行业，应该是我国供应链金融服务的主要对象。

从目前我国供应链金融服务业务的开展情况看，根据《2017中国供应链金融调研报告》显示，涉足物流企业的供应链金融服务公司相对数量较多，其次为大宗商品，包括钢铁，有色及农产品等，第三位零售业，第四、第五是供应链金融的传统优势领域：汽车及电子电器。从这些行业供应链金融服务的基础上衍生出供应链金融ABS的空间较大。

供应链金融能有效弥补互联网渠道的扁平化。互联网供应链金融ABS基础资产通常为小额贷款。小额贷款适合核心企业对下游分销商的小额贷款，基于以往经营数据来决定授信额度，具有额度小、期限短、分散度高、贸易真实性的特征。

不仅拓宽了小微企业的融资渠道，还降低了融资成本。可充分利用互联网金融成本低、效率高、发展快的优势，并结合供应链金融贸易自偿性和大数据风控模式，减少管理弱、风险大的劣势，提高资产池质量。

供应链金融为上下游中小企业提供金融服务，在解决它们资金困难问题上，还可以有效进行监督，很好地控制了产业链经营效率和质量效益，实现主产业与上下游企业之间的共赢。